Новый отчет ЕИБ по МСБ: очередной трюк в исполнении банка

Автор: Лазло Фазекас и Анна Роггенбук

Специалисты сети НПО «Бенквоч» по вопросам ЕИБ ознакомились с последним отчетом банка о выдаче кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса в условиях кризиса, и были немало озадачены основными заявлениями, изложенными в документе. В отличие от утверждений ЕИБ, результаты проведенного нами исследования доказывают, что антикризисные кредиты ЕИБ в куда большей степени были на руку коммерческим банкам, которые их распределяли, нежели страдающему от нехватки денег малому и среднему бизнесу, которому они предназначались.

На сайте Европейского инвестиционного банка говорится, что «во время финансового кризиса Группа ЕИБ проделала колоссальную работу, помогая предприятиям малого и среднего бизнеса». Кроме того, в исследовании, которое ЕИБ опубликовал в середине июля, утверждается следующее: «В 2009 г. Группа ЕИБ предоставила поддержку около 105 тыс. предприятиям малого и среднего бизнеса, а в 2010 г. – еще 115 тыс.». Позволим себе не согласиться с этим.

В 2008 г. ЕИБ разработал стимулирующий пакет, который предусматривал немедленную выдачу дополнительной суммы в размере 15 млрд. евро в рамках «всемирного кредита» с целью предоставления поддержки предприятиям малого и среднего бизнеса (МСБ) на территории ЕС. Всемирные кредиты являются формой финансирования, которая, в отличие от стандартного финансирования проектов ЕИБ, предусматривает выдачу денежных средств посредникам – третьим лицам (в основном коммерческим банкам), которые затем самостоятельно выдают эти средства заемщикам.

В конце 2010 г. сеть НПО «Бенквоч» опубликовала материалы собственной оценки антикризисной поддержки, которую ЕИБ предоставил сектору МСБ в Центральной и Восточной Европе, которые гораздо в менее оптимистическом свете свидетельствуют о результатах этой поддержки, чем собственное исследование, которое ЕИБ опубликовал в середине июля.

По результатам анализа использования этих средств в регионе ЦВЕ, проведенного Бенквоч, можно, в частности, сделать вывод, что пакет, разработанный с целью стимулирования сектора МСБ во время всемирного финансового кризиса, куда больше стимулировал деятельность банков-посредников, которые были изначальными получателями финансирования. На самом деле банки-посредники вовсе не рвались передавать деньги предприятиям. По самым оптимистическим оценкам, к ноябрю 2010 г. объем денежных средств, которые посредники направили в МСБ, составил лишь 69% от выданной ЕИБ суммы; на каждого посредника, который в полном размере выдал предприятиям МСБ всю сумму, предоставленную ЕИБ, был один посредник, который не выдал даже одного процента от этой суммы. Кроме того, сами представители МСБ в регионе жаловались на трудности в получении доступа к дополнительному финансированию ЕИБ, в основном ввиду жестких условий кредитования и ограничений, установленных местными банками.

Доклад сети «Бенквоч» произвел некоторый фурор среди сотрудников ЕИБ, которые ранее в этом году возражали против наших заключений и пытались оправдать свои инвестиции. В целом было такое ощущение, что наш доклад существенно поколебал доверие к всемирным кредитам ЕИБ. Мы надеялись, что результаты проведенного нами анализа заставят ЕИБ несколько пересмотреть свои позиции и провести реформу своей системы кредитования для устранения некоторых недочетов, на которые мы указали. К сожалению, опубликованный в июле отчет ЕИБ по сектору МСБ доказывает, что банк предпочитает составлять документы, призванные расхвалить его достижения, вместо того, чтобы честно попытаться осуществить реформу своей работы таким образом, чтобы это действительно послужило на благо МСБ.

Ниже перечислены некоторые аспекты отчета ЕИБ, которые вызвали нашу обеспокоенность:

• Само используемое ЕИБ определение понятия «МСБ» – предприятия со штатом до 3000 человек – существенно отличается от установленный ЕС критериев (и это несмотря на то, что ЕИБ называется «банком ЕС»). В понимании ЕИБ, предприятие среднего бизнеса может быть более чем в десять раз больше, чем указано в официальных рекомендациях ЕС. Естественно, подобная ошибочная классификация существенно искажает суть утверждений ЕИБ относительно количества предприятий, которые смогли получить финансовую помощь.
• ЕИБ утверждает, что был разработан особый подход для устранения трудностей, с которыми предприятия МСБ в Центральной и Восточной Европе столкнулись при получении финансирования. Однако в некоторых странах ЦВЕ объем финансовой поддержки, предоставленной ЕИБ предприятиям МСБ, сократился в сравнении с предыдущими годами. Поэтому неудивительно, что в некоторых странах (например, в Польше) центральные банки, ведущие мониторинг финансовых рынков, даже не заметили вмешательства ЕИБ.
• Кроме того, в странах ЦВЕ кредиты ЕИБ чаще выдавались крупным предприятиям сектора МСБ: в то время как, согласно данным ЕИБ, в странах ЕС-27 средний размер кредита, выданного МСБ, составлял 157 тыс. евро, в нашем регионе средняя сумма была почти вдвое больше.
• В отчете ЕИБ говорится о том, что предприятия МСБ смогли оперативно получить финансовую поддержку банка на выгодных и простых условиях; однако на самом деле банк начал реализовывать эту схему лишь после призыва своих акционеров, обеспокоенных тем, что к тому моменту коммерческие банки уже пару месяцев как прекратили выдавать финансирование МСБ. Например, в Польше договор на выдачу первого антикризисного кредита банку Fortis был подписан в ноябре 2009 г., хотя к тому моменту прошло значительное количество времени после того, как с началом кризиса в конце 2008 г. банки прекратили финансировать МСБ.
• ЕИБ утверждает, что с помощью этой схемы он произвел «революционные изменения», поскольку упрощенные процедуры были направлены на обеспечение прозрачности и доступности кредитов. К сожалению, результаты проведенного нами исследования показывают, что это были революционные изменения в пользу посредников, а не МСБ: ЕИБ и посредники тщательно скрывали от МСБ выгодные ценовые предложения; когда мы попытались получить информацию относительно освоения кредитов ЕИБ, даже западные банки с устойчивой репутацией отказались дать нам запрошенную информацию - так о какой же прозрачности мы можем говорить?
• И, наконец, в отчете ЕИБ подчеркивается необходимость дальнейшего использования схемы глобальных кредитов МСБ после завершения кризиса, поскольку этот сектор имеет огромное значение для экономики. В этом случае, если глобальные кредиты ЕИБ МСБ и вправду должны принести должные плоды, необходимо провести тщательный анализ последствий и воздействий антикризисного пакета. Пока что нет никаких признаков того, что подобный анализ проводился. Мы видим только пускание пыли в глаза (например, посредством июльского отчета) и самовосхваление, а не честный анализ. Мы верим, что ЕИБ способен и должен делать больше!

Изображение CC 2.0 предоставлено Wisconsin Historical Images